Участие в проектах ТАСИС
МАИФ принимала активное в реализации программы Европейского союза TACIS по содействию ускорению процесса экономических реформ в СНГ. Программа предоставляет гранты для передачи ноу-хау странам СНГ. Ноу-хау передаются в форме оказания консультаций, направления групп экспертов, проведения исследований и профессиональной подготовки, путем создания правовой и нормативной базы, экспериментальных проектов. Всего по Программе TACIS было выделено более 7,3 млрд Евро на реализацию более чем 6 000 проектов.
Взаимодействие членов МАИФ с ведущими зарубежными экспертами из Германии и Австрии осуществлялось в рамках проекта ТАСИС № BIS/99/328/057 реализованного по программе «Разработка модели ипотечного кредитования жилищного строительства с использованием механизма выпуска ценных бумаг, обеспеченных залогом недвижимости». По итогам реализации данного проекта была создана базовая модель привлечения ресурсов с использованием механизма выпуска ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, для целей развития ипотеки в условиях переходной экономики. В ходе работы был проанализирован опыт организаций членов МАИФ по выпуску ценных бумаг.
Так организациями членами МАИФ впервые в послереволюционной России проведена и зарегистрирована в ФКЦБ эмиссия ценных бумаг, обеспеченных закладными. Первый выпуск именных процентных документарных облигаций, обеспеченных ипотекой, в количестве 100 штук номинальной стоимостью 10 000 рублей каждая, на общую сумму 1 млн. рублей зарегистрирован Нижегородским Региональным отделением ФКЦБ России регистрационный номер № 4-01-22001-R от 5.09.2000 г.
Аналогичный механизм был использован в 2003 году ОАО «Самарское ипотечное агентство». Для финансирования жилищного строительства был успешно осуществлен выпуск облигаций на сумму 20 миллионов рублей. Обеспечением служили закладные (залог недвижимого имущества). Облигации были размещены по закрытой подписке. Заем погашен в 2004 году.
АИЖК Кемеровской области под гарантии бюджета области выпустила купонные облигации с доходностью 10% в рублях на сумму 200 миллионов рублей. Регистрация выпуска № 4-01-11721-F от 12.08.2004 г. Способ размещения открытая подписка.
Администрация г. Красноярска для привлечения средств в строительство жилья осуществила муниципальный заем на сумму 630 миллионов рублей. Регистрация выпуска: № RU31004KRN1 от 22.06.2004 г. Доход по облигациям 12.5% в рублях.
Таким образом, члены МАИФ активно использовали схемы по выпуску ценных бумаг для рефинансирования региональных строительных и ипотечных программ. В этих случаях не привлекалось АИЖК и рефинансирование происходило путем выпуска ценных бумаг, обращающихся внутри региона.
Более подробная информация о последующих выпусках ипотечных ценных бумаг представлена на сайте партнера МАИФ Аналитического Центра по Ипотечному Кредитованию и Секьюритизации «Русипотека». В задачи центра входит мониторинг и анализ рынка и выпуск периодического аналитического обзора «Ипотечное кредитование и секьюритизация».
Первая в России облигация обеспеченная закладной
